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欧宝直播在线观看:高测股份2022年半年度董事会经营评述

  公司是国内领先的高硬脆材料切割设备和切割耗材供应商,主要从事高硬脆材料切割设备和切割耗材的研发、生产和销售,产品主要应用于光伏行业硅片制造环节。报告期内,公司已实现切割设备、切割耗材及硅片切割加工服务业务全覆盖。基于公司自主研发的核心技术,公司持续研发新品,持续推进金刚线切割技术在光伏硅材料、半导体硅材料、蓝宝石材料、磁性材料等更多高硬脆材料加工领域的产业化应用,助力客户降低生产成本、提高生产效率、提升产品质量。公司致力于为高硬脆材料切割加工环节提供集成了“切割装备、切割耗材、切割工艺”的系统切割解决方案。

  报告期内,公司研发、生产和销售的主要产品和服务为光伏切割设备及耗材、硅片及切割加工服务、其他高硬脆材料切割设备及耗材、轮胎检测设备及耗材等四类,其中光伏切割设备及耗材主要应用于光伏行业硅材料切割领域,硅片及切割加工服务主要面向光伏行业硅材料切割领域提供硅片及切割加工服务,其他高硬脆材料切割设备及耗材主要应用于半导体、蓝宝石和磁材切割领域,轮胎检测设备及耗材应用于轮胎成品检测领域。

  公司坚持以研发创新型产品为核心竞争力,持续拓展公司核心技术及产品的应用场景,以直销为主要方式与客户签订合同及订单,以订单为主要导向组织原材料采购及产品制造,从而实现收入和盈利。报告期内,公司主营业务收入主要来源于面向光伏行业销售的切割设备及切割耗材、硅片及切割加工服务业务。

  公司立足于“交付一代、研发一代、预研一代”的研发与技术创新战略,研发工作主要分为新产品研发、产品升级换代和产品优化工作等三类。新产品研发是指针对公司产品系列没有的、符合公司发展战略方向的产品进行研发;产品升级换代是指研发技术性能更先进、质量更好、功能更全、效率更高、成本更低的新型产品替代原有产品;产品优化工作主要是指对公司目前在产产品的功能、性能方面的优化改进、质量提升和降低成本。

  公司建立了以持续提升产品的客户价值为导向的研发体系,设有产品开发、装备研究、工艺研究、工具研究、研发测试及研发管理等研发团队;项目的研发流程主要包括概念、计划、设计开发、试制验证、生产导入等五个阶段,并建立了成套研发流程管理、评审及激励制度,用于保障研发投入、保障研发投入效率、保障研发成功率、保障研发成果产业化。公司现有的研发模式既保证了各研发项目的方向性和专业性,又促进了切割设备研发、切割耗材研发、切割工艺研发之间的互相协作配合,从而保障了公司研发项目的高创新、高技术、高质量及高效率。

  公司采用“以销定产、以产定购”的计划型采购模式。公司负责采购相关工作的职能部门主要是供应链管理中心和经营管理部,供应链管理中心负责供应商资源开发与管理,经营管理部负责物料计划、采购执行和仓储管理。

  公司设备类产品主要采用“以销定产”的模式组织生产,即公司根据销售部门签订的销售合同、销售订单,制定生产计划并组织生产;公司耗材类产品主要采用“合同订单+安全库存”的模式组织生产;公司硅片及切割加工服务业务主要以代工模式为客户配套硅片切割产能,由客户提供单晶硅棒,公司按照约定标准和计划将单晶硅棒加工成硅片后向客户交付合格硅片并收取代工费,主要采用“以销定产”的模式组织生产,根据签订的代工服务合同,制定计划并组织生产。

  公司设备产品销售主要采用直销模式,即直接与设备产品的最终用户签署合同和结算货款,并向其提供技术支持和售后服务;耗材产品销售主要采用直销模式,即直接与金刚线的最终用户签署合同和结算货款,并向其提供技术支持和售后服务,对于少数采用“零库存”管理模式的客户,公司采用寄售模式向其销售金刚线产品,将部分金刚线寄放在寄售客户仓库中,与客户就金刚线的实际使用量进行月度对账并结算;硅片及切割加工服务主要采用直销模式,即直接与单晶硅棒提供方签署合同并结算加工费。

  光伏产业链可分为硅料、硅片、电池片、组件、光伏发电系统五个环节。从硅料生产到电池组件再到光伏发电系统应用,构成光伏产业链上中下游。硅料(硅锭/硅棒)、硅片等基础产品的生产制造属于光伏产业链上游,光伏电池片和组件等关键产品属于产业链中游部分,光伏发电系统应用属于下游环节。公司产品主要应用于光伏行业的上游环节,为该环节的硅片制造厂商提供截断机、开方机、磨倒一体机、金刚线切片机以及金刚线切割耗材,产品用途为通过使用公司切割设备及切割耗材产品将硅棒制作成硅片,同时为硅片制造厂商提供硅片切割加工服务。光伏行业所处的发展阶段及特点具体如下:

  全球已有众多国家提出“碳中和”气候目标,发展包括光伏在内的可再生能源已成为全球共识,推动全球光伏市场继续保持高速增长。2021年全球新增光伏装机量为170GW,国内光伏装机量为54.88GW。报告期内,面对全球新冠疫情压力及芯片供应持续紧缺、大宗原材料价格上涨及物流成本上涨等重重挑战,光伏产业依然保持了良好的发展势头。根据光伏协会数据,2022年以来,我国光伏产业总体实现高速增长,产业链主要环节保持强劲发展势头。上半年多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在45%以上,其中组件产量约23.6GW,同比增长54.1%。上半年我国光伏发电新增装机30.88GW,同比增长137.4%。与此同时,海外光伏市场需求持续旺盛,光伏产品呈现量价齐升态势,出口额再创新高。其中,光伏产品(硅片、电池片、组件)出口总额约259亿美元,同比增长113%;光伏组件出口量达78.6GW,同比增长74.3%。

  与此同时,报告期内,硅料价格持续高涨引发扩产热潮,光伏传统企业及新进入者均加快扩产节奏,硅片大尺寸及电池技术路线分化、传统优势与后发优势相互碰撞,市场竞争更加激烈,行业竞争格局有望加速重构。

  硅片大尺寸化有利于在不增加设备和人力的情况下增加硅片产出,进而摊低硅片成本;硅片薄片化可以在硅片面积不变的情况下压缩用料,从而降低硅耗和硅成本;细线化可以在硅片切割时降低对硅料的损耗,有效降低硅成本。但大尺寸及薄片化会影响碎片率,细线化会影响切割效率,切割难度进一步加大,切割技术门槛进一步提高。

  2022年以来硅料价格高涨,从而加速推进硅片大尺寸、硅片薄片化及细线化进程。目前P型单晶硅片的主流厚度由2020年的170μm左右向155-150μm切换;2022年以来M10、G12及G12R大尺寸硅片市场份额占比进一步加大;金刚线细线化持续迭代,目前市场主流线μm,技术领先企业开始尝试35μm及以下线型切割并开始积极测试更细线R大硅片的切片产能不足,用于HJT、IBC等高效电池技术的N型超薄硅片的切片产能严重不足,大硅片及薄片化硅片产品的切割良率仍存在进一步提升的空间,细线化迭代需求仍然紧迫。

  半导体产业链上游包括制备半导体的材料以及所需设备;中游则是利用设备和原材料进行半导体制备;下游是个人电脑、汽车、消费电子等集成电路应用领域。半导体行业中游又分三大部分,分别是芯片设计、芯片制造、芯片封装测试,其中芯片制造环节主要是使用精密设备对单晶硅片做精细化处理,单晶硅片是半导体产品的基础。公司目前正在致力于将金刚线切割技术拓展至半导体硅片切割领域,通过向硅片制造厂商提供切割设备以及切割耗材,使用金刚线切割技术将硅棒最终制作成半导体硅片。

  目前,受物联网、云计算、人工智能、大数据、5G通信、新能源车等新技术的兴起,新技术应用需求推动半导体产业进入新的发展周期。中国大陆已是全球最大的电子设备生产基地,因此也成为了集成电路器件最大的消费市场,而且其需求增速持续旺盛。在国际贸易摩擦加剧的背景下,我国对半导体产业加大政策扶持力度,国内半导体产业的产能规模和制造工艺得到快速进步,逐步实现国产替代已成为国内半导体产业发展的明显趋势。半导体设备贯穿产业链,半导体产业的持续发展也带动半导体设备需求的不断增长,同时也对设备工艺和技术提出更高的要求,在贸易限制的背景下,倒逼半导体设备国产化进程进一步加快,行业需求和贸易限制使得我国半导体设备企业迎来快速发展的契机。

  蓝宝石材料是现代工业重要的基础材料,由于其具备强度大、硬度高、耐腐蚀等特点,被广泛应用于LED衬底、消费电子产品保护玻璃、航空航天装备以及医疗植入品等领域。蓝宝石上游产业链主要包括三个环节:设备—长晶—加工(切磨抛)。因此,蓝宝石生产主要有两个环节,即前道的蓝宝石长晶和后道的蓝宝石切片。蓝宝石切片制作包括定向、切片、研磨、倒角、清洗、退火、质检等步骤。公司目前正在致力于将金刚线切割技术拓展至蓝宝石切割领域,通过为蓝宝石晶片制造厂商提供切割设备以及切割耗材,使用金刚线切割技术将硅棒最终制作成蓝宝石晶片。

  目前,绝大部分LED芯片仍以蓝宝石为衬底,Mini/Micro LED为新的行业增长动力,随着其规模渗透率及成本优势的快速提升,LED行业将会迎来新一轮的快速增长。另外,随着5G技术商用步伐的加速、无线充电技术的普及,以及全球消费电子产品持续的创新迭代,蓝宝石成为了越来越重要的触控显示、外观防护主流材料。近年来,蓝宝石在消费电子领域的应用不断增加,包括智能手表表镜及后盖、智能手机和平板电脑摄像头保护镜片、指纹识别镜片、保护盖板等零组件,市场呈现出旺盛的需求态势。

  我国是磁性材料生产大国,磁性材料是工业和信息化发展的基础性材料,其硬度高、性脆、忌温度骤变,机械加工存在一定难度。随着磁性材料应用的发展,生产企业对加工精度、加工技术的要求也越来越高,传统的砂浆切割已无法满足高精度高效率切割的要求。目前,国内磁性材料切割已有少量应用金刚线,但尚处于由砂浆切割向金刚线切割的转型阶段。金刚线将凭借其优异的切割性能成为未来硬脆材料切割领域的主流切割工具,而硬脆材料及制品已广泛应用于军工、航空航天、电子、汽车、精密制造、医疗、机场、清洁能源、高速铁路、石油与天然气钻井、地质勘探、家庭装修等诸多领域,几乎涉及国计民生的各个领域。因此,作为硬脆材料切割工具,金刚线极大地提高了硬脆材料的加工效率和加工质量,将随着硬脆材料应用领域的不断拓展而随之向相关领域延伸。

  2016年,公司正式进入光伏切割设备市场,在较短时间内收入规模和市场份额快速上升,目前公司已拥有重要的行业地位,已成为全球光伏行业主要的光伏切割设备的供应商之一。依托持续高强度的研发投入,公司于2020年下半年推出第五代金刚线X,顺应大尺寸和薄片化切割趋势,具备领先市场竞争优势并不断获得客户认可,占据2021年度光伏行业切片机绝大部分市场份额。报告期内,公司光伏切割设备持续保持高市占率。

  公司金刚线年开始公司持续扩产,产销规模快速提高,市场份额快速提升,公司已经成为金刚线产品重要的供应商之一。公司自主研发并同时掌握金刚线制造技术和金刚线生产线制造技术。报告期内公司完成“一机十二线”技改,产能规模大幅提升,同时持续推进行业金刚线μm线型,并储备更细线径金刚线以及钨丝金刚线切割技术,助推公司光伏切割耗材市占率得到进一步提升。

  在光伏行业向“平价上网”迈进的过程中,硅片作为光伏行业下游组件产品的主要原材料之一,经历了由砂浆切割向金刚线切割的转换过程,带动硅片产品持续降本增效。未来,在硅片环节,持续推进硅片向“大尺寸”和“薄片化”方向发展将会成为未来持续降本增效的重要措施。硅片尺寸变大有利于在不增加设备和人力的情况下增加硅片产出,进而摊低硅片成本;硅片薄片化可以在硅片面积不变的情况下压缩用料,从而降低硅耗和硅成本。光伏硅片“大尺寸”和“薄片化”发展趋势具体情况如下表所示:

  为顺应硅片的发展潮流,切割技术也将不断进步。从目前情况来看,金刚线切割技术仍将作为未来相当长一段时间内主流的硅片切割技术。通过技术创新,不断改进金刚线切割设备和金刚线的技术性能,优化切割生产工艺,是满足光伏硅片生产高效率、高质量、低成本要求的重点。综合来看,“细线化、高速度、自动化和智能化”是光伏硅片切割生产的主要发展趋势。

  公司通过自主研发形成的核心技术,主要包括3项核心支撑技术及16项核心应用技术,并形成了公司的核心技术体系,具体情况如下图所示:

  通过多年的自主研发,公司已掌握精密机械设计制造技术、自动化检测控制技术、精密电化学技术等3项核心支撑技术,公司的3项核心支撑技术是公司赖以产出核心应用技术的基础支撑,属于行业通用技术的范畴。

  公司机械设计研发人员具有多年的精密机械设计经验,通过综合运用力学、材料学、统计学、工艺学等专业基础知识和三维建模、力学仿真、有限元分析等技术手段,熟练掌握了适应振动、耐高温、耐摩擦、耐腐蚀的高精密输送、加持、移动机械结构的精密机械设计制造技术,在持续的研发实践中形成了公用的标准化模块和技术规范,大幅度降低了新产品的研发风险和质量风险,为公司持续、快速研发创新提供了充分保障。

  在自动化检测控制技术领域,公司以自动控制理论为基础,以电子电力技术、传感器技术、计算机技术、网络与通信技术为主要工具,研发并掌握了多项先进的自动控制基础技术。例如:

  ①利用智能控制方法解决传统控制理论与方法难以解决的不确定性问题;②利用先进的传感器技术和检测技术,解决非接触双向信息传递、存储、记忆及信息处理的检测要求;③利用网络与通讯技术,满足工业领域的远程传输通讯、网络故障安全集成、远程诊断、实时无线以太网通讯等基础控制要求;④利用电子电力技术,满足多轴复杂运动控制和高精度同步配合等基础控制要求等。

  精密电化学技术是一门基于金属材料学、高分子化学、分析化学、电工学等多门基础学科的交叉学科技术,是金刚线产品研发创新的核心基础支撑技术之一。公司在精密电化学技术的研究、开发方面,拥有由精细化工、高分子化学、分析化学、金属材料学等专业背景技术人员组建的研发团队。研发团队针对金刚线制造技术持续开展精密电化学基础性研究,并极大地支撑了金刚线细线化研发创新过程中必须要解决处理的以下难点:①金刚线表面金刚石颗粒密度及均匀性的精确控制;②电镀层力学性能的精确控制及优化;③金刚线表面镀层对金刚石颗粒的固结力;④电镀生产效率。

  公司主要利用上述3项核心支撑技术,并结合部分行业通用技术手段,形成了16项主要的核心应用技术,应用于产品设计和生产制造。

  公司的16项核心应用技术是具有明确设计方案、技术图纸、程序、工艺配方等为载体、有一定独特性和先进性的技术,其中部分技术可分类归属于行业通用技术,部分技术为公司独有技术。公司根据行业特点、自身业务模式,在采用行业主流技术路线的基础上,基于行业技术发展趋势,对自主核心应用技术持续进行创新和积淀,从而使得公司核心应用技术具有一定的独特性和先进性,现具体列示如下:

  公司综合运用行业通用的专业知识、使用行业通用的技术手段、采用行业通用的研发工具形成的3项核心支撑技术,属于公司进行技术研发和产品设计所运用到的行业通用技术。公司的16项核心应用技术以核心支撑技术为基础,以具体产品为载体,有一定独特性和先进性,共同综合作用于产品部件和整体的设计,其先进性的具体表征具体体现为产品性能指标的先进性。报告期内,公司核心技术继续向“细线化、高速度、自动化和智能化”方向发展。

  2022年上半年公司持续在高硬脆材料切割领域开展切割设备及切割耗材方面的研发创新工作,充分发挥“切割设备+切割耗材+切割工艺”联合研发优势,围绕光伏硅片“大尺寸、薄片化、细线化、高线速、自动化和智能化”技术趋势,不断推动产品升级迭代。除对光伏硅片切割领域的研发以外,同时加大了对半导体、蓝宝石和磁材领域的研发布局力度,取得了系列且具有良好应用意义的研发成果。

  报告期内,公司研发投入较上年同期增加了3,432.02万元,较上年同期增长71.03%,主要原因是:公司始终坚持以持续提升产品的客户价值为研发导向,报告期内继续加大产品研发投入以保持公司产品的市场竞争力。

  公司2021年年度报告中披露的高速晶硅切片测试平台研发项目、高精度/高效率蓝宝石切片机研发项目、新型单晶开方机研发项目、光伏领域大尺寸硅片加工截开磨装备研发、柔性可变轴距金刚线大尺寸晶硅切片装备关键技术研发与应用示范项目、40/42/环形金刚线电镀工艺及微粉的研发、半导体/磁材/蓝宝石领域金刚线切割装备研发、高产能电镀金刚线生产线.其他说明

  2022年上半年光伏行业持续保持高景气度,全球光伏新增装机量实现稳步增长,2022年上半年国内实现光伏发电新增装机30.88GW。与此同时,报告期内,硅料价格持续高涨引发扩产热潮,光伏传统企业及新进入者均加快扩产节奏、硅片大尺寸及电池技术路线分化、传统优势与后发优势相互碰撞,市场竞争更加激烈,行业竞争格局有望加速重构。

  面对复杂的行业环境,公司始终秉持以技术创新为客户创造最大价值的理念,通过不断优化和迭代公司产品,满足客户降本增效需求,推动公司产品市场占有率稳步提升,实现了经营业绩的快速增长。报告期内,公司实现营业收入13.35亿元,同比增长124.16%;实现归属于母公司所有者的净利润2.37亿元,同比增长224.39%;实现扣非后净利润2.33亿元,同比增长285.44%;基本每股收益1.04元/股,同比增长225.00%。2022年上半年公司主要完成工作情况如下:(一)业务开发

  报告期内,公司光伏切割设备及切割耗材、硅片及切割加工服务业务、创新业务、轮胎检测设备及耗材四大业务板块不断开拓创新,产品竞争力显著提升,经营业绩实现大幅增长。

  1、继续聚焦光伏主业,坚持技术驱动,持续强化研发创新能力,推动切割设备及切割耗材更新迭代,保持产品竞争力持续领先,持续保持高市场份额。

  报告期内,光伏行业景气度持续提升,下游硅片企业扩产项目顺利推进,切割设备需求旺盛。公司第五代金刚线X保持持续领先优势,同时,公司推出新一代GC-MK202R单晶开方机,行业首款采用“环线+立式”设计,具备产能大、精度高、质量控制好、自动化水平高的技术优势,产品推出后迅速实现批量销售,竞争优势突显;此外,磨倒一体机及截断机也凭借技术优势实现市占率的持续提升。光伏切割设备各类产品竞争优势领先,公司克服芯片紧缺、大宗原材料价格上涨、疫情物流不畅等困难,全力保障客户订单顺利执行。报告期内,公司与晶澳、晶科等企业均签订了大额设备销售订单。

  报告期内,公司光伏切割设备类产品共实现营业收入56,031.49万元,截至2022年6月30日,公司光伏切割设备类产品在手订单合计金额约11.76亿元(含税)。

  报告期内,公司已完成金刚线“单机十二线”的技改活动,在增加生产线单机线体的同时,叠加生产工艺的不断提高,实现金刚线产能大幅提升、效率提升及产品品质改善,2022年全年金刚线万千米以上,规模优势明显。公司已经实现线μm线型金刚线μm及以下线型的研发测试,同时储备更细线径金刚线及钨丝金刚线技术,推动行业切割工艺持续进步。

  报告期内,公司克服金刚线母线、微粉、镍豆等原材料涨价不利因素影响,通过技术进步及内部结构优化消化部分原材料涨价带来的不利影响,实现了较为稳定的毛利率。报告期内,光伏切割耗材实现营业收入32,602.52万元。

  2、深耕光伏硅片切割环节,充分发挥“切割设备+切割耗材+切割工艺”融合发展优势,专业化切割技术优势初显,硅片切割加工服务业务快速放量。

  报告期内,公司充分发挥“切割设备+切割耗材+切割工艺”融合发展优势,依托技术优势及智能化切割规模效应实现更低成本切割,与客户深度分享技术红利。各项目按计划顺利推进,产能逐步释放,硅片切割加工服务业务快速放量,公司已与通威股份600438)、美科太阳能、京运通601908)、阳光能源、双良节能600481)、润阳光伏、英发睿能等光伏企业建立了硅片及切割加工服务业务合作关系。报告期内,公司硅片及切割加工服务业务共实现营业收入31,051.35万元。

  3、发挥“多场景高硬脆材料切割”协同研发优势,夯实“切割设备+切割耗材”双轮驱动业务模式在创新业务(半导体、蓝宝石及磁材领域)场景的应用优势,实现销售规模持续快速增长。

  依托公司在高硬脆材料切割领域积累的技术优势和管理经验,公司持续在创新业务领域(半导体、蓝宝石及磁材领域)研发布局新产品。同时,受益于半导体国产化进程加快、消费电子智能穿戴等市场需求增长及新能源汽车等领域磁材需求量增加的大环境,公司在半导体、蓝宝石及磁材领域均实现并保持了“切割设备+切割耗材”的规模销售。

  鉴于公司创新业务设备及耗材产品竞争力的领先性,以及“切割设备+切割耗材”双轮驱动业务模式带来的协同销售优势,借助高测品牌优势助推销售渠道不断拓宽,2022年公司创新业务保持了持续高速增长的态势。报告期内创新业务共实现营业收入7,567.84万元,其中设备类产品共实现营业收入3,739.36万元,耗材共实现营业收入3,828.48万元。截至2022年6月30日,公司创新业务设备类产品在手订单合计金额2,487.67万元(含税)。

  4、积极推动轮胎检测设备及耗材的升级迭代,持续保持设备及耗材高市场份额,夯实轮胎检测设备及耗材领域核心供应商地位。

  报告期内,公司克服海内外轮胎市场原材料涨价导致市场需求阶段性下挫以及国外疫情带来的海外项目验收及物流困难等不利因素,积极推进轮胎检测设备及耗材国内及海外订单的落地执行。报告期内,公司轮胎检测设备及耗材共实现营业收入2,205.25万元。

  公司致力于为高硬脆特性材料加工环节提供集成了“切割设备、切割耗材、切割工艺”的系统切割解决方案,采用联合研发模式,面向多类高硬脆材料应用场景提供创新型、升级迭代型和优化型产品。公司始终秉持技术创新创造价值的理念,并始终保持高比例研发投入。报告期内公司发生研发费用8,263.88万元,同比增长71.03%。

  光伏切割设备方面:2020年公司推出第五代金刚线X,持续保持领先市场竞争优势及高市占率,客户遍及晶澳、晶科、高景、通合、安徽华晟等光伏大型企业。报告期内,公司推出新一代GC-MK202R单晶开方机,行业首款采用“环线+立式”设计,具备产能大、精度高、质量控制好、自动化水平高的技术优势,产品推出后迅速实现批量销售,竞争优势突显,助推光伏设备市占率持续提升。

  创新业务方面:GC-SADW6670蓝宝石切片机及GC-MADW1660磁材多线切割机持续保持技术领先地位,报告期内实现市场份额绝对覆盖;GC-SCDW6500碳化硅金刚线切片专机作为国内首款高线速碳化硅金刚线切片专机,可以获得和砂浆切割相同的晶片质量,同时大幅提升切割效率和出片率,显著降低生产成本,在试用期间即获得客户好评,目前已实现小批量销售。

  金刚线方面:公司持续推动金刚线细线化迭代进程,致力于解决切割端细线化带来的断线率高、切割能力弱、切割时间长等技术难点,公司已实现40μm、38μm及36μm线型金刚线μm及以下线型的研发测试,同时储备更细线径金刚线及钨丝金刚线切割技术,占据行业领先地位。报告期内,公司已完成金刚线“单机十二线”技改,并将持续对金刚线生产线体进行单机多线研发,持续提升金刚线产能。

  硅片切割方面:公司快速推进细线化导入及大尺寸、薄片化切割,充分发挥专业切割优势及智能切割规模效应,不断推动M10、G12及G12R大尺寸硅片良率的提升;快速推进大尺寸硅片薄片化进程,根据客户需求,目前已批量供应155μm及150μm片厚PERC大尺寸硅片,并已具备量产120μm片厚的HJT半棒半片能力,同时储备了更薄硅片的切割技术;领先行业在大尺寸硅片切割上快速导入细线化切割。

  报告期内,公司克服疫情、物流不畅等不利因素的影响,按计划顺利推进各项产能建设的同时,加快推进产能升级和智能制造,不断提升生产效率和精益管理水平。

  1、募投项目“高精密数控装备产业化项目”主体厂区厂房已交付使用,切割设备产能规模大幅提升,已实现公司各业务板块设备制造的有效整合,精益化生产效应放大,运营成本降低。

  2、募投项目“金刚线条金刚线万千米金刚线年一季度“单机十二线”技改活动已全部完成,2022年金刚线月公司公告了“壶关(一期)年产4000万千米金刚线项目”扩产计划,该项目预计2023年投产,预计对未来金刚线市占率的进一步提升将会起到积极作用。

  3、募投项目“光伏大硅片研发中心及智能制造示范基地项目”已于2021年12月完成建设并已达产,满产后可实现年产能约5GW,该项目已于2022年7月8日结项。乐山20GW光伏大硅片及配套项目(一期6GW,具体细化为“乐山12GW机加及配套项目”及“乐山6GW光伏大硅片及配套项目”)已实现产能爬坡并基本达产。

  4、“建湖(一期)10GW光伏大硅片项目”完成设备安装调试并进入逐步爬产阶段;“建湖(二期)12GW光伏大硅片项目”预计2023年投产。2022年底,公司硅片切割加工服务项目规模预计可达21GW。

  报告期内,公司始终以经营效益为导向,深入强化业务管理,提升整体运营效率,积极推动内部管理能力建设,保障公司各项业务的高速高质发展。持续强化供应链管理能力,加强供应链协同,保障供应链安全;推动公司数字化转型,提升管理效率,从流程建设、数据治理及IT系统建设等多维度推动数字化转型落地执行;加强人才梯队及任职资格体系建设,践行“诚实、平等、进取、价值”核心价值观促进团队融合;完成2021年限制性股票激励计划首次授予部分一期归属,有效提升核心团队凝聚力。公司多措并举,持续增强经营决策的科学性、系统性和及时性,助力经营管理稳步推进,实现股东、员工及公司共同发展。

  报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

  1、技术升级迭代及产品研发失败风险公司产品主要应用于光伏行业,并持续推进金刚线切割技术等公司核心技术在半导体行业、蓝宝石行业、磁性材料行业的应用。光伏行业、半导体行业、蓝宝石行业、磁性材料行业均属于新兴产业领域,新兴产业领域具有发展速度快、技术和工艺进步较快、变化快等特点,若公司产品应用的下游行业发生重大技术路线变化,将可能会对公司的经营业绩造成不利影响。

  目前,光伏硅片切割技术正朝着“大尺寸、薄片化、细线化、高线速、自动化和智能化”方向发展,若公司重要产品的技术升级迭代失败或重大研发项目失败,公司将不能持续保持自身核心技术的先进性以及产品的市场竞争力,或将对公司经营业绩造成重大不利影响。

  未来,如若光伏硅片或电池环节的技术路线、工艺技术发生重大变化,亦可能对公司产品的适用性造成重大不利影响。在硅片环节,2015年以前光伏行业硅片的切割基本是采用砂浆切割技术,而目前金刚线切割技术已全面替代了砂浆切割技术;未来在高硬脆材料切割领域,亦有可能出现其它切割技术全面替代金刚线切割技术的风险,若行业内出现了此类重大替代性技术而公司无法及时掌握,则会使公司面临丧失竞争优势甚至被市场淘汰的风险。在电池环节,目前光伏行业中晶硅电池占据主导地位,钙钛矿电池、薄膜电池等新材料正在持续发展,并在一些特定场合得到应用;由于钙钛矿电池、薄膜电池在制造过程中无需使用金刚线进行切割,如若钙钛矿电池、薄膜电池等技术在未来取得突破性进步,侵蚀甚至取代晶硅电池的主导地位,则可能出现新技术替代金刚线切割技术,导致公司现有产品体系的市场需求大幅下降,或将对公司经营业绩造成重大不利影响。

  风险管理措施:公司将继续坚持以持续提升产品的客户价值为研发导向,在新产品研发立项前即进行详细深入的市场调研,广泛收集下游客户的需求,充分论证项目可行性。公司将持续完善研发流程管理制度,持续对研发全过程实施控制;同时,公司也将继续以积极、开放、包容的态度引进人才、聚集人才,持续加强研发团队建设。

  公司是以自主研发创新型高新技术产品为核心竞争力的高新技术企业,高素质的研发团队及公司核心技术对公司持续保持技术优势、进一步增强市场竞争力和持续提升发展潜力至关重要。未来若发生研发人员特别是核心技术人员流失的情形或发生公司核心技术失密的情形,或将在一定程度上影响公司的持续创新能力及市场竞争力,或将对公司经营业绩造成不利影响。

  风险管理措施:公司将持续优化和实行具有市场竞争力的薪酬体系,有效发挥股权激励计划长效激励机制作用,继续以积极、开放、包容的态度引进人才、聚集人才,持续加强研发团队建设。公司将持续加强公司保密管理制度的建设及执行,坚持与研发人员签订《保密协议》及《竞业限制协议》,以避免、减少研发人员流失及技术失密风险对公司经营造成不利影响。

  报告期内,公司主要面向光伏行业销售切割设备及切割耗材产品并提供硅片切割加工服务,经营业绩与下游客户的扩产计划及经营情况息息相关。公司下游客户所在硅片制造环节是全球光伏产业链中集中度较高的环节之一。受客户集中度较高因素影响,公司将可能面临如下不利情形:首先,如果公司重要客户的经营和财务状况发生不利变化,或公司与重要客户之间的合作关系受到不利影响且无法迅速开发新的大型客户,将可能对公司的经营业绩造成不利影响;其次,客户集中度较高将可能导致公司下游单一客户的采购规模增加、下游客户议价能力增强,从而压缩其对供应商的采购价格,将可能对公司的经营业绩造成不利影响;再次,客户集中度较高,将可能导致下游客户竞争态势加剧、下游硅片产品价格下降,从而压缩上游供应商或服务商的产品利润空间。如若发生上述不利情形,将可能导致公司产品的销量、售价及毛利率水平下降,进而可能对公司经营业绩造成重大不利影响。

  风险管理措施:公司将持续加强研发投入,以保持技术、产品和服务的持续创新能力和市场竞争力,积极拓展新产品在新市场的销售,持续拓展并加强与大型光伏企业的合作力度,力争多承接大金额及长期订单以保证生产节奏的平稳及盈利目标的可控,同时加强对在手未执行订单的跟踪力度,时刻分析、关注下游客户扩产计划及实施情况,定期评估客户的资信能力,及时调整销售策略并加大回款管控力度,以抵御客户集中度较高风险。

  公司光伏切割设备类产品订单存在一定执行周期,受客户自身、行业变化等因素影响,存在部分订单被取消情形。若在公司订单执行过程中,遇到宏观经济环境、客户经营状况发生不利变化、客户需求发生变化等不可预计的或不可抗力等因素的影响,有可能会导致部分订单无法履行或终止的风险。

  报告期内,公司积极开展硅片及切割加工服务业务,“光伏大硅片研发中心及智能制造示范基地项目”已投产;“乐山20GW光伏大硅片及配套项目(一期6GW)”已实现产能爬坡并基本达产;“建湖(一期)10GW光伏大硅片项目”完成设备安装调试并进入逐步爬产阶段;“建湖(二期)12GW光伏大硅片项目”预计2023年投产。上述新拓展项目属于重资产投入项目,在项目建设和运营初期,公司的折旧、人工等费用将会上升,如若出现产能建设时间超预期、产能爬坡周期较长、生产工艺提升缓慢、产品品质未达客户要求、供应商无法提供足额原材料导致产能利用率不足等不利情形,将会给公司短期经营业绩带来重大不利影响,公司或将出现经营业绩大幅下滑甚至亏损的风险;在项目运营成熟期,如若出现客户自建硅棒及硅片切割环节产能、客户经营状况发生重大不利变化、客户要求降价、硅片售价下降导致硅片切割环节竞争加剧从而挤压供应商利润空间等不利情形,将会给公司长期经营业绩带来重大不利影响,公司或将出现经营业绩大幅下滑甚至亏损的风险。

  风险管理措施:公司将稳步推进项目的建设进度,积极拓展与光伏企业的战略合作,并持续关注客户生产经营动态,持续加大研发投入,充分发挥“切割设备+切割耗材+切割工艺”联合研发优势,持续提升公司专业化硅片切割市场竞争力。

  目前全球新冠肺炎疫情仍旧持续,国外疫情依然严峻,国内偶有区域性疫情的反复,如因疫情反复造成的物流运输、人员隔离等问题未能得到有效解决,可能影响公司订单按期交货,若后续疫情发生变异恶化或产业链上发生不利传导,将对公司生产经营产生不利影响。

  风险管理措施:公司将继续积极做好常态化疫情防控工作,及时关注各地区疫情防控态势,关注行业发展动态,做好预防措施,及时调整、减小疫情带来的行业波动冲击和不利影响。

  本期末公司应收账款账面价值为85,730.09万元,占本期末流动资产的比例为29.25%,占本期营业收入的比例为64.20%。未来,随着公司业务规模的扩大,公司应收账款有可能进一步增加。如果公司的应收账款不能及时足额回收甚至不能回收,或将对公司的经营业绩、经营性现金流等产生不利影响。

  风险管理措施:针对公司业务的特点,公司在签订销售合同时将持续加强对合同签订方经营状况及信用的调查,合理制定客户的信用额度;进一步优化和严格执行公司已制定的应收账款激励机制,加大应收账款的催收力度,并严格按照坏账计提政策计提坏账准备,全力降低应收账款不能回收的风险。

  本期末公司存货账面价值为73,847.46万元,占本期末流动资产的比例为25.20%。公司存货期末余额较大与公司主营业务的经营特点相关。公司设备类产品从采购、生产、发货到验收存在一定周期,故导致期末在执行合同的相关存货余额较大。公司切割耗材类产品根据产品月度及季度订单量组织生产并保有一定规模的安全库存,故期末金刚线产品存在一定规模的存货余额。公司存货余额较高影响了公司资金周转速度、经营活动的现金流量,降低了资金使用效率。若下游行业市场需求降低或将导致公司产品大幅降价,公司可能面临大幅计提存货跌价准备的风险,并将对公司经营业绩产生不利影响。

  风险管理措施:公司将坚持采用“以销定产、以产定购”的计划型采购模式,对存货规模进行严格控制;同时严格按照政策定期计提存货跌价准备,以减少存货跌价风险。

  目前公司主要面向光伏行业销售切割设备及切割耗材产品以及提供硅片及切割加工服务,经营业绩很大程度上受到光伏行业波动的影响。目前,光伏发电尚未全面实现“平价上网”,受补贴政策调整、宏观经济波动、贸易摩擦、产业链发展不均衡以及阶段性产能过剩等多重因素影响,行业存在较大市场波动进而影响光伏电池片企业的开工率和对硅片产品的市场需求。如果相关下游行业不景气或竞争日益激烈或发生重大不利变化,将会对公司的生产经营产生负面影响。

  风险管理措施:公司将持续加强技术创新,持续构建技术竞争优势,持续加强成本控制,持续保持产品和服务的性价比优势,持续优化客户结构,以抵御光伏行业政策变化及市场波动带来的风险。

  全球光伏行业经过十余年高速发展后,出现了阶段性和结构性产能过剩的情况。一方面,虽然在经历2011-2012年以及2018年等多轮行业深度调整后,大量无效、落后产能逐步被淘汰,但近几年随着光伏行业的持续向好,部分原本面临市场淘汰的企业开始恢复生产,从而导致过剩产能淘汰不到位;另一方面,行业内骨干企业凭借规模、品牌、技术等优势,纷纷加快产能扩张步伐,导致市场新增产能大幅增加。如果未来下游应用市场增速低于扩产预期甚至出现下降,上述恢复以及新增的产能将进一步加剧行业内的无序竞争,从而导致产品价格大幅下跌、企业盈利快速下滑,光伏行业可能再次面临产能过剩所带来的市场环境变化风险,公司或将出现经营业绩大幅下滑甚至亏损的风险。

  风险管理措施:公司将继续坚持以持续提升产品的客户价值为研发导向,加大研发投入和加强技术创新,保持公司技术和产品的领先竞争优势,以抵御光伏行业的产能过剩风险。

  近年来,随着金刚线切割技术在光伏行业等更多高硬脆材料行业的规模化应用,众多企业陆续进入高硬脆材料切割设备及金刚线制造领域,并持续加强对相关产品的研发投入、产能建设及市场推广,市场竞争的加剧可能会对公司主要产品的销售价格和销量造成重大不利影响,从而或将对公司的经营业绩造成重大不利影响。

  风险管理措施:公司将持续推进精益生产和生产技术创新,持续降低生产成本;持续加强市场营销力度,进一步提升产品市场占有率;持续加大研发投入,保持技术和产品的竞争力;积极拓展新产品在新市场的销售,以抵御市场竞争加剧风险。

  本公司所处的行业属于专用设备制造业,行业供需状况与下游行业的固定资产投资规模和增速紧密相关,受到国家宏观经济发展变化和产业政策的影响,本公司下游行业的固定资产投资需求有一定的波动性,从而可能对本公司的核心产品等产品的需求造成影响。

  若全球新增光伏装机量受到各国光伏产业和贸易政策限制、新冠肺炎疫情导致的劳动力和物流问题等不利因素的影响而不及预期,则会对光伏行业产业链各环节产品的产量和销量造成直接的不利影响,这将限制光伏行业切割设备和切割耗材及切割加工服务的实际市场容量,从而对公司产品的销量和经营业绩造成不利影响。

  风险管理措施:针对上述宏观环境风险,公司将持续加强研发投入,以保持技术、产品和服务的持续创新能力和市场竞争力,积极拓展新产品在新市场的销售,从而降低行业政策及市场波动带来的不利影响。

  1、技术研发优势公司所处行业为技术密集型行业,技术水平的高低直接影响公司竞争力。公司建立了以持续提升产品的客户价值为导向的研发体系,设有产品开发、装备研究、工艺研究、工具研究、研发测试及研发管理等研发团队,拥有经验丰富的精密机械设计、制造及自动化控制专业领域的研发人员;建立有成套的研发流程管理、评审及激励制度,用于保障研发投入、保障研发投入效率、保障研发成功率、保障研发成果产业化。经过持续的研发创新和积累,公司已掌握精密机械设计制造技术、自动化检测控制技术、精密电化学技术等3项核心支撑技术和16项核心应用技术,已具备较强的切割设备研发和制造能力、金刚线生产线研发和制造能力、金刚线研发制造能力以及切割工艺研发能力。

  基于完善的研发体系,公司在报告期内保持了较高比例的研发投入,核心技术水平和产品性能不断提升,主营业务持续保持着较强的竞争力。公司实现切割设备、切割耗材及切割工艺各环节大数据共享,充分发挥“切割工具+切割工艺+切割耗材”联合研发优势并形成技术闭环,具有快速迭代现有产品、前瞻性布局新产品的研发技术能力,对公司切割设备及切割耗材品质以及切片良率的进一步提升将起到助推作用。

  高硬脆材料金刚线切割技术正在持续向大尺寸、薄片化、高线速、细线化及自动化、智能化方向发展,持续提升硅片切割工艺技术及设备管理能力已成为硅片制造厂商必备的核心竞争力。公司是光伏硅片切割领域内一家全面覆盖切割设备、切割耗材及硅片切割加工服务的供应商,同时拥有切割设备、切割耗材及切割工艺的研发、生产、销售及服务能力。公司可根据客户需要提供设备、耗材或提供切割加工服务,充分发挥产品及服务协同销售;同时,公司可根据产品销售的反馈情况及产品切割端表现进行切割方案设计,调整金刚线的切割能力或切割设备的运行性能,在研发端实现数据闭环及联合研发。基于为客户提供集成了“切割设备、切割耗材、切割工艺”的系统整体解决方案的发展战略,公司可充分发挥一体化服务优势,根据客户意愿提供多元化解决方案,进一步增加客户粘度,增强公司竞争力。

  基于公司的创新型产品及优质服务,公司已与隆基股份、通威股份、中环股份、晶科能源、晶澳科技002459)、天合光能、阳光能源、美科太阳能、京运通、东方希望、高景太阳能、双良节能、润阳光伏、英发睿能等光伏行业领先企业建立有长期合作关系,并共同致力于在光伏硅片制造环节开展产业前瞻技术合作,持续合作试验公司研发的新技术、新产品,合作推进公司新技术、新产品的产业化应用。上述客户信誉良好、业务发展迅速,亦将会促进公司业务持续快速成长。

  持续细线化已成为金刚线切割技术的发展趋势,细线化需要不断对金刚线生产设备进行技术升级或新购置生产线。公司的金刚线生产线是公司自主研发和制造的,在需要技术升级以满足细线化要求时,公司只需要对自主研发制造的金刚线生产设备进行模块化升级改造即可,而无需重新采购新生产设备。因此,由于公司具备自主研发制造金刚线生产设备的优势,公司新建和升级金刚线生产设备具有一定的低成本优势。报告期内公司完成了金刚线“单机十二线”技改活动,在增加生产线单机线体的同时,叠加生产工艺的不断进步,实现金刚线产能大幅提升,进一步降低成本。

  公司开展硅片加工切割服务主要采用自产设备及金刚线,同时公司具有相对技术优势可实现相对更高的良率,提高出片率,具有相对的切割成本优势。

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